Os investidores continuam buscando negócios escaláveis, mas a exigência de negócios sustentáveis e com fundamentos e controles de gestão aprimorados ganham cada vez mais peso no processo de decisão dos gestores
O famoso bordão do Chapolin, “sigam-me os bons”, criado pelo mexicano Roberto Gómez Bolaños, poderia ser dito hoje pelos fundos de investimento da América Latina. No primeiro semestre de 2023, cerca de 54 fundos focados na região levantaram US$ 4,2 bilhões. Os investimentos em venture capital se estabilizaram em US$ 1 bilhão por trimestre nos últimos cinco trimestres, o que demonstra que há um fluxo constante de capital disponível para investimento na região. O que houve foi uma mudança de comportamento de quem investe nos critérios de decisão para um aporte.
Dentro de nossa própria comunidade, no Cubo, percebemos que esse processo de investimento continua aquecido. No primeiro semestre de 2023, nossas startups captaram mais de R$ 1,3 bilhão, número que representa mais de 40% de todo valor investido nas startups brasileiras nos primeiros seis meses do ano, US$ 778,1 milhões, segundo relatório Inside VC, divulgado pelo Distrito. No Cubo, startups com soluções de logística foram as que mais receberam aportes, aproximadamente 13%.
Os investidores continuam buscando negócios escaláveis, mas a exigência de negócios sustentáveis e com fundamentos e controles de gestão aprimorados ganham cada vez mais peso no processo de decisão dos gestores.
Além de bons números, uma boa narrativa e conexão emocional com os investidores, seguem também como fortalezas dos empreendedores em fase de captação de recursos. Uma história bem contada, que destaque missões, valores e desafios superados, pode ser um diferencial quando sair em busca de capital.
Outro ponto importante é que os investidores têm mostrado preferência por fundadores de segunda viagem, ou seja, que já passaram pelos desafios e diversas camadas que compõem a experiência de empreender. Complementar a isso, a diversidade de pensamento e de gênero na equipe pode ser um atrativo, uma vez que equipes diversas tendem a ser mais inovadoras. E, com a crescente importância dos temas de ESG, startups que já incorporam práticas sustentáveis que agreguem elementos das diferentes letras da sigla em sua estratégia desde a fundação têm uma vantagem.
Atentos a essas mudanças de comportamento, os empreendedores devem ter alguns pontos de atenção na hora de se aproximar de potenciais investidores. É essencial estar fortemente preparado para conversar com o fundo de interesse, mostrando um plano consistente e dados atualizados sobre o mercado e a empresa. O alinhamento de valores entre a startup e o fundo também é crucial. Mostrar que você pode contar com mentores e consultores pode fazer a diferença, pois salienta que o empreendedor está aberto a aprender e se adaptar.
A busca de capital é um momento crucial na trajetória do empreendedorismo. Dito isso, há algumas particularidades entre fundos tradicionais de venture capital e os CVCs (Corporate Venture Capital) que devem ser avaliadas na hora de ir a mercado fazer a captação. Enquanto os primeiros buscam retorno exclusivamente financeiro e podem investir em uma variedade de setores, os CVCs estão ligados a grandes empresas, retorno financeiro também pode ser um interesse, mas, em sua maioria, buscam startups que se alinhem estrategicamente aos negócios da empresa-mãe. Logo, o empreendedor tem que avaliar qual das duas realidades mais se encaixa com o perfil de sua startup. Os CVCs, por exemplo, podem oferecer acesso a recursos, redes e clientes da empresa associada, mas também podem ter expectativas específicas relacionadas à estratégia de negócios da startup.
Voltando ao primeiro ponto dessa conversa, diria que o mercado sempre irá disponibilizar capital para bons empreendedores. Aqueles que realmente resolvem problemas reais da vida real, com habilidades coerentes ao negócio e desafios da indústria e mercado de atuação e com visão estratégica que remete ao longo prazo e não somente crescimento acelerado no curto prazo, podem indicar boas chances de captação mesmo em momentos incertos.
Texto: Epoca Negocios
