Desde o início do ano até julho, a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) identificou 22 fundos de investimento de ações e de renda fixa como sustentáveis, os fundos ESG, de acordo com novas regras da Associação.
Segundo a Anbima, deste total, 17 fundos ESG receberam o sufixo IS, ou Investimento Sustentável, por terem a sustentabilidade como propósito, enquanto outros 5 integraram as práticas ESG, traduzidas como práticas ambientais, sociais e de governança, em seus processos de gestão.
A Anbima acredita que o número de fundos sustentáveis deve crescer, principalmente os que consideram práticas ESG.
“Essa integração se tornará cada vez mais default na indústria, enquanto os fundos com tese de investimento sustentável permanecerão como produtos de nicho, ou seja, existirão em menor quantidade, como já acontece em outros países”, explica Cacá Takahashi, vice-presidente da Anbima.
Takahashi afirma que a maior integração ESG está atrelada à pressão dos investidores, que ainda é “tímida” no Brasil.
Apenas 4% das instituições de fundos levam critérios ESG em consideração por demanda de clientes.
O vice-presidente da Anbima complementa que, quanto mais investidores exigirem posturas sustentáveis das empresas e dos produtos, mais o mercado ESG “deslanchará”.
As novas regras para identificação de fundos sustentáveis da Anbima entraram em vigor em janeiro deste ano, e o prazo para que as instituições dessem início para a adaptação encerrou no dia 4 de julho. A Anbima tirou, a partir de então, 10 dias úteis para analisar os fundos e pedir esclarecimentos para as companhias.
Entretanto, 45 fundos de investimentos ainda estão aguardando para serem analisados pela Anbima, devido a questões de envio de documentos ou ajustes. Deste total, 31 deram entrada para utilizar o sufixo IS, enquanto 14 afirmaram que possuem práticas ESG em seus processos.
Por enquanto, a Anbima também aciona, em caráter educativo, instituições que possuem termos relacionados a temática ESG em seus nomes, que ainda não se adaptaram às novas regras.
As casas que possuem termos em seus nomes como “verde”, “impacto”, “social”, “ASG” entre outros, têm até janeiro de 2023 para se adaptarem às novas exigências.
Após este período, caso as instituições não se enquadrem, deverão excluir essas expressões de seus títulos ou estarão sujeitas a penalidades, com exceção a fundos na categoria “sustentabilidade/governança”.
Como a Anbima identifica fundos ESG
A identificação feita para que os fundos possam utilizar o sufixo IS considera que as carteiras estejam alinhadas ao propósito IS e que nenhum investimento possa comprometê-lo. A gestora do fundo também deve cumprir uma série de exigências, como definir e divulgar os dados, a estratégia, além da metodologia.
“A casa deve, ainda, informar as ferramentas e o engajamento realizado pelo fundo, indicar potenciais limitações e apontar as ações de aferição e de monitoramento dos objetivos ESG”, explica a Anbima.
Para identificar fundos que incluem práticas ESG, a Anbima considera que a gestora evidencie, em documentação formal e na metodologia, filtros, indicadores e outras métricas utilizadas nos ativos do fundo. Além disso, a gestora deve atender a requisitos com relação ao compromisso, à governança e à transparência.
Neste mês a Anbima publicará as regras para a identificação de FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) e de FICs (fundos de cota), que invistam exclusivamente em cotas de fundos IS, ou em fundos que integrem práticas ESG.
Para fundos multimercados, as discussões para as exigências ESG já começaram e deverão ser colocadas em audiência pública para recebimento de sugestões do mercado. Os FIPs (Fundos de Investimento em Participações) devem ser os próximos a serem discutidos e terem suas regras definidas.
Veja a lista de fundos:
Fundos de Investimento Sustentável (IS):
| BB AÇÕES EQUIDADE IS FI | BB DTVM S.A |
| BB AÇÕES ESG IS FI EM AÇÕES -BDR NÍVEL I | BB DTVM S.A |
| BNPP M.CRED FI RF CRED PRIV LP SUST IS | BNP PARIBAS ASSET |
| BNPP Master Fdo Inc Inv Infra RF Sust IS | BNP PARIBAS ASSET |
| BOCOM BBM ESG IS FIA IE | BOCOM BBM CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES |
| BRASILPREV TOP ASG BRASIL IS FIA | BB DTVM S.A |
| CAIXA FIA MASTER ESG BDR NIVEL I IS | CAIXA ASSET |
| JGP BRASILPREV FIFE ESG 100 PREV FIA IS | JGP GESTAO DE RECURSOS LTDA |
| JGP ESG PREV XP MASTER FIA IS | JGP GESTAO DE RECURSOS LTDA |
| JGP ESG PREVIDENCIÁRIO MASTER FIA IS | JGP GESTAO DE RECURSOS LTDA |
| Mirova Glob Sust Eqt Dol Adv M FIA IE IS | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA |
| Mirova Glob Sust Equity Adv FIA IE IS | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA |
| PLURAL ESG IS CRED PRIV FI RF LP | PLURAL |
| SANTANDER ETHICAL AÇÕES SUST IS FI | SANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDA |
| SANTANDER PREV ETHICAL AÇÕES SUST IS FI | SANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDA |
| SCHRODER BEST IDEAS ESG FIA IS | SCHRODER BRASIL |
| SCHRODER SUST AÇÕES GLOB FIA IS IE | SCHRODER BRASIL |
Fundos que integram as práticas ESG:
| BOCAINA IN FC FI IN D I INF RF CRED PRIV | BOCAINA CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA |
| BOCAINA INF M I FI INC D IN EM INFRA RF | BOCAINA CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA |
| BRASIL CAPITAL SB MASTER FIA | BC GESTAO RECURSOS LTDA |
| CLARITAS VALOR FIA | CLARITAS |
| FAMA FIFE ICATU PREV FIA | FAMA INVESTIMENTOS |
